胡志忠的专栏 首页 目录 相册 问答 关于我 返回首页>>
个人资料

胡志忠
打个招呼
发送消息
签写留言
加为好友
访问量:359132
简介
深圳市前海一线对冲投资企业(有限合伙) 基金经理
投资理念
过滤风险的前提下获得收益,通过跨市场、多品种的投资方法,回避市场系统风险,追求投资曲线不断向上伸延:稳即是快,快即是稳。稳步向前,目标终可达到。
热门文章
推荐阅读
最近访客
文章正文
拥抱这史无前例的变革! 时间:2017-09-15 17:15  标签:

拥抱这史无前例的变革!

2017/9/15 13:48:57

很久很久没有写评论了,真的对不起关注的朋友们。

这么久没有写评论,不等于这么久没有思考,更没有远离市场。相反,最近的思路颇清晰,因此拿出来和朋友们分享。笔者还是之前的风格:知无不言,言无不尽。至于对错,留待市场的检阅,读者也深思熟虑,自担其责。

如果说市场整个格局、基调或说风格的变化,笔者认为这是中国股市有史以来最大的变革。就如这几年发生的官场反腐倡廉治理,也是我辈前所未见的。政治和经济,往往是密切相关的。徐翔的被抓,是政治官场拨乱反正延伸至股市的标志性事件,即:忽悠到头了,混乱到头了,抢掠到头了。如果不治理,政治上的说法是:亡党亡国!股市就是大股灾、大暴跌、大崩盘!2015年夏天发生的大股灾不是偶然的,就是这种混乱到尽头的一种终极清算。也是这种大崩盘,让高层看到了混乱至极的股市。也是这种大崩盘,让党主力的钱通过救市鱼贯而入。当然,目前中国股市的体量这么大,救市的两三万亿是不足以控盘的。但通过后面的教育站队,保险、券商、社保、汇金、中金、养老、大国企......够了吧?再加上股指期货的临时措施(笔者真没想到这措施2015年9月份出来至今两年了都没有复位),做空的力量还有吗?这就是这年多来技术沠看市场,觉得没有成交量不可能涨蓝筹,更不可能涨大指数,但屡看屡错的最根本原因。起码笔者坚信,这就是主要原因。救市初期,市场反对的声音此起彼伏。但笔者虽没受到股灾的伤害,却举双手的赞成救市。因为笔者从93年初入市,二十多年了,目睹了市场一直以来的非理性、非法制,强人恶人为所欲为巧取豪夺,一本万利,而终端韭菜普通百姓却普遍亏损,越穷越没。由于股市升跌基本不以业绩分红和真成长为依据,瞎炒一通就只能从哪里来回哪里去。因此笔者93年初入市的时候上证是1500点左右,然后2000年2000点,2017年还在两三千点来回,你说叫人情何以堪?直至崩盘式股灾,政府出手,而且不是以前的出口术,而是直接入市买。这是我们大A股的第一次!因此笔者马上就认识到政府接管,然后理顺法治和监管,然后我们也将迎来美国式的十年大牛市,而不是牛一年熊五年的规律。现在股灾至今救市至今已经两年有余了,情况怎样呢?笔者认为是非常良性的。就如社会的暴乱一样,政府往往出来宵禁监管。但问题是,宵禁强制监管后政府最终怎么处理?干了什么?而笔者认为政府从股市“宵禁”起至今是干了应该干的,也是笔者所期望的:即完善法治,严加监管,纳入国际轨道,发挥股市融资功能的同时,也以业绩分红以真成长论价,而不是之前忽悠了二十多年的以小市值控盘坐庄编故事炒题材等等。因此大家会看到,IPO常态化而且速度很快,A股企业家数很快就到了3300家以上,加上管理层几乎以每周为单位的大数据监管打击坐庄忽悠炒作,令到过去二十多年的这种玩法虽不至于一下子消失,但应该说是越来越举步维艰了。但市场并没有因此而沉沦,而是在政府的主导下,过去所谓因为“盘子大”而无人问津的质优蓝筹和一些虽然很高但是真成长的个股越涨越高。以前以小盘题材炒作为向导,现在回归业绩分红成长,因此也出现了“漂亮50”的大牛走势。也正在此时,中国明年被纳入MSCI。也许你会说初始的量会很少,但这是一个趋势性方向性的东西。以往其它国家被纳入后基本都会显现如下特征:一是随着外国配置资金的增多,市场往往走牛;二是市场开始纳入国际轨道,国际化特征非常明显。而目前我们的市场正是显现出明显的国际化特征,至于是否走牛,一些大品牌大龙头大蓝筹走的都是独自的大牛市,而且目前明显没有看到见顶的迹象,市盈率也只是十倍十来倍,银行股更是明显的低于国外。至于成长股,随着国家目前花举国之力弯道超车发展AI、新能源等等行动,估计今后国内出现越大市值的高科技股也是指日可待的。我们要做的就是提早洗脑,抛去过去20多年的炒作习惯,拥抱变革,拥抱国际化。

限于篇幅,不再展开。但还是要说说目前笔者对市场的看法,就是:短期无忧,仍以蓝筹业绩为主(个把月),中期防调整(年底),长期乐观。现在国人也许分成明显的两沠:看好的觉得中国在大国崛起,尽管过程曲折,明天一片光明。看差的觉得末日不远,收拾细软。而笔者明显是前者。(胡志忠)

阅读(797) | 评论(1) | 转载(2)
前一篇:谨防超级题材炒成超级巨套!
文章评论
[发布评论]
u_46363_339492017-09-25 12:16
十九大,政策走向也很关键,现在很多资金不入场也在看风向标!
  • 首页
  • 上一页
  • 1
  • 下一页
  • 尾页
  • 1页 共1
登陆名称: 登录密码: 忘记密码? 注册
以上网友发言只代表个人意见,不代表私募排排网观点或立场
关于我们 | 版权声明 | 法律声明 联系我们 同业公约 | | 网站地图
copyright@http://www.simuwang.com all rights reserved ICP证粤B2-20110208 粤ICP备09068203号